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Autor: Phil Flood, Diretor de Desenvolvimento de Negócios Globais para Serviços Regulatórios e STP | 2 de dezembro de 2021 | Tecnologia Gresham
Num ambiente repleto de complexidade e escrutínio dos relatórios regulamentares, os reguladores estão a “reprimir severamente”: a tolerância a dados de baixa qualidade e a erros está a diminuir e a era de fechar os olhos acabou.
No entanto, isto não levou à redução dos erros e às melhorias na qualidade dos dados que a indústria poderia esperar. Levanta a questão: será o medo suficiente para forçar as instituições financeiras a resolver os seus problemas de dados e relatórios? Ainda precisa de motivação?
Dados precisos e de alta qualidade nunca foram tão importantes para as empresas – ou ainda mais difíceis de alcançar. Os dados das instituições financeiras são armazenados em múltiplos repositórios e jurisdições, dificultados por processos manuais e falta de supervisão, o que é sem dúvida complicado - e à medida que vemos a tendência crescente de diferenças regulamentares em diferentes jurisdições, esta situação só vai piorar.
Os métodos que motivam as empresas em torno da conformidade regulatória podem ser divididos em dois campos: incentivos e castigos.
O “big stick” mais comumente usado são as multas regulatórias. De acordo com o relatório sobre sanções da ESMA, o montante das multas impostas pela Autoridade Nacional Competente (NCA) ao abrigo da MiFID II mais do que quadruplicou em 2020, atingindo um total de 8,4 milhões de euros (incluindo 613 sanções e medidas), em comparação com apenas 180 milhões. euros (371 sanções) e medidas) no ano anterior.
No entanto, depois de sofrer essas penalidades, a integridade e a confiabilidade dos dados não melhoraram. O relatório de qualidade dos dados EMIR e SFTR 2020 da ESMA, publicado em abril de 2021, enfatizou a qualidade dos dados como uma questão específica pela primeira vez desde que o Regulamento sobre a Infraestrutura do Mercado Europeu (EMIR) entrou em vigor, há sete anos.
De acordo com os requisitos do EMIR, atualmente cerca de 7% das apresentações diárias são atrasadas pelas contrapartes. Além disso, cerca de 11 milhões de derivados não divulgados não receberam atualizações diárias de avaliação e, em qualquer data de referência em 2020, entre 32 e 3,7 milhões de derivados não declarados não são divulgados. Aproximadamente 47% dos derivados disponíveis publicamente (cerca de 20 milhões no total) ainda não têm correspondência.
Usar soluções legadas que já estão sujeitas a problemas de qualidade de dados torna as coisas mais complicadas. Isto é particularmente evidente na abordagem da empresa ao SFTR. Muita gente pensa que este regulamento está muito próximo do EMIR, bastando clicar em copiar e colar.
Isto mostra que, embora o big stick possa de facto desempenhar um papel, por si só não é suficiente para resolver o problema da baixa qualidade dos dados no relatório.
Em vez de penalizar as empresas pela fraca qualidade dos dados e pelos relatórios regulamentares financeiros imprecisos, é melhor ajudá-las a perceber que os benefícios de uma forte integridade dos dados – tais como custos reduzidos, maior eficiência operacional e caminhos de inovação mais fáceis – podem ser mais eficazes no incentivo ao C- suítes E a equipe de relatórios prioriza a qualidade dos dados.
No entanto, isto não quer dizer que incentivos e castigos devam ser mutuamente exclusivos. Usar ambos ao mesmo tempo pode ser a forma mais eficaz de elevar os padrões.
Mais importante ainda, os reguladores devem transmitir que a ação não é feita por medo, mas por ambição, e é a chave para o sucesso dos dados.
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Horário da postagem: 15 de dezembro de 2021